A modelagem financeira é uma das ferramentas mais importantes para gestores e empresários que desejam tomar decisões estratégicas com segurança. Apesar de parecer um trabalho complexo, é totalmente possível construir uma modelagem financeira profissional a partir de uma estrutura mais simples, clara e objetiva, mesmo para quem ainda não tem muita experiência.
Neste artigo, vamos mostrar um passo a passo prático de como montar uma modelagem financeira eficiente, os principais aspectos a considerar e os indicadores essenciais que não podem faltar.
O que é modelagem financeira?
A modelagem financeira é a construção de uma representação matemática do projeto que se pretende implementar, geralmente este trabalho é construído em planilhas e quando bem estruturado, permite simular cenários, prever resultados e avaliar o impacto financeiro de decisões estratégicas.
Com a modelagem financeira, é possível responder perguntas como:
- Quanto posso investir nos próximos meses?
- Qual o impacto de um aumento nos custos?
- Quando meu negócio se tornará lucrativo?
- Vale a pena contratar mais pessoas ou expandir uma unidade?
- Passo a passo para montar uma modelagem financeira profissional
1. Defina os objetivos da modelagem
Antes de sair montando planilhas no Excel ou comprando modelos prontos, pergunte-se: qual o propósito da modelagem? Pode ser avaliar a viabilidade de um novo produto, planejar o fluxo de caixa ou atrair investidores. O objetivo define a profundidade e o formato do modelo.
2. Estruture as premissas
As premissas são a base para a elaboração de qualquer modelagem financeira, por isso, ter clareza no que precisa ser feito é fundamental. Nesse sentido, quando você for desenvolver o trabalho, busque pensar em informações que sejam de fato relevantes na construção do modelo, como por exemplo:
- Volume de vendas mensais;
- Preço médio por produto;
- Percentual de inadimplência;
- Custo médio por colaborador.
E aqui vai uma dica fundamental, use sempre fontes confiáveis e, se possível, inclua uma aba só para essas premissas. Isso facilita simulações futuras.
3. Construa a DRE projetada
Se as premissas são a base do trabalho, a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) é o coração da modelagem, isso porque, ela mostra receitas, custos, despesas e o lucro final. Organize mês a mês (ou ano a ano) e siga, minimamente, esta estrutura:
- Receita bruta;
- Deduções (impostos, devoluções);
- Receita líquida;
- Custos variáveis;
- Margem de contribuição;
- Despesas fixas;
- EBITDA;
- Depreciação e amortização;
- Resultado operacional;
- Imposto de renda e CSLL;
- Lucro líquido.
4. Simule o fluxo de caixa
Nem sempre lucro significa dinheiro em caixa. Por isso, modele entradas e saídas de caixa considerando prazos de recebimento e pagamento. Isso ajuda a evitar surpresas desagradáveis com falta de capital.
5. Monte o balanço patrimonial projetado
Embora não seja uma etapa muito comum ao elaborar uma modelagem financeira, o balanço patrimonial projetado é importante para mostrar como evoluem os ativos, passivos e o patrimônio líquido. Ele também é essencial para calcular indicadores financeiros.
Indicadores financeiros que você deve acompanhar
Uma modelagem financeira não é completa sem análise de indicadores. Veja os principais e por que são importantes:
➤ EBITDA
Mostra o desempenho operacional sem considerar efeitos financeiros e tributários. É útil para comparar empresas de setores diferentes.
➤ Margem de contribuição
Ajuda a entender quanto sobra da receita após pagar os custos variáveis. É essencial para saber quanto o negócio gera para cobrir despesas fixas e gerar lucro.
➤ Ponto de equilíbrio
Mostra o volume mínimo de vendas necessário para cobrir todos os custos. Fundamental para negócios que estão começando ou passando por mudanças.
➤ VPL (Valor Presente Líquido)
Calcula o valor atual de todos os fluxos de caixa futuros esperados, descontados pela Taxa Mínima de Atratividade (TMA). Um VPL positivo indica que o projeto ou negócio tende a gerar mais valor do que custa.
➤ TIR (Taxa Interna de Retorno)
É a taxa de retorno anual esperada de um investimento. Se a TIR for maior que a TMA, o projeto é considerado financeiramente viável. A TIR é útil especialmente para comparar diferentes projetos.
➤ Payback
Indica em quanto tempo o investimento será recuperado com os resultados gerados. É um indicador simples, mas útil para avaliar o risco e a velocidade de retorno do investimento.
➤ Taxa Mínima de Atratividade (TMA)
É a taxa mínima que o investidor espera obter como retorno. Pode ser baseada no custo de capital da empresa, na taxa básica de juros (como a Selic) ou em alternativas de investimento. Serve como referência para julgar se um investimento vale a pena.
Dicas finais para uma modelagem financeira eficiente
- Seja conservador e realista nas premissas. Evite superestimar vendas ou subestimar custos. Lembre-se, você será cobrado no futuro por aquilo que apresentar agora;
- Construa modelos modulares. Separe cada bloco (premissas, DRE, fluxo de caixa, balanço) em abas diferentes. Isso ajudará a organizar a linha de pensamento e analisar cada etapa de maneira separada;
- Valide os resultados. Compare com dados históricos sempre que possível;
- Atualize periodicamente. A modelagem é um organismo vivo e deve ser revisada conforme o negócio evolui.
Oportunidade para empresários e gestores
Uma modelagem financeira bem-feita pode transformar a forma como você enxerga e conduz sua empresa. É mais do que uma planilha, é uma ferramenta de gestão que antecipa cenários, revela oportunidades e apoia decisões mais inteligentes.
Se você deseja construir ou revisar a modelagem financeira do seu negócio ou projeto conte conosco. Clique aqui para falar diretamente pelo WhatsApp sem compromisso.
